3 Пример экономического обоснования эффективности проэкта разработки нового вида продукции художественного литья в форме бизнес-плана

3.1. Резюме

Суть проекта: организация производства новой сувенирной продукции предприятия.
Цель бизнес–плана: рост объема реализации, снижение себестоимости за счет экономии на условно–постоянных расходах.
Проект обеспечивает улучшение финансово-экономического состояния.
Расчет интегральных показателей эффективности проекта показал целесообразность его осуществления: NPV = 1028,13 тыс. р. > 0,   PI = 3,88  > 1,0,  IRR = 167,7 % > E = 16%. Проект окупается в первый год реализации.
Основной вид деятельности предприятия - производство сувенирной продукции из металла.
Общая потребность проекта в дополнительных инвестициях – 267,59 тыс.р. Направление использования инвестиций – прирост оборотных средств, затраты на НИОКР и ТПП. В качестве источников средств выступают собственные средства – прибыль прошлых лет.
Данный бизнес-план является рабочим вариантом и предназначен для внутреннего управления предприятием.

3.2. Характеристика продукции. Анализ рынка сбыта

ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОДУКЦИИ.
Объектом анализа в дипломном проекте выступило базовое предприятие ООО «Профессионал-Сервис», которое предлагает готовые эксклюзивные статуэтки декоративного назначения, а также изготавливает художественные изделия по индивидуальным заказам населения. Тип бизнеса – производственное предприятие. В ближайшей перспективе предприятие планирует заниматься производством различной сувенирной продукции из металла, а также в сочетании с разными неметаллическими материалами.
ООО «Профессионал-Сервис» расположено в  черте г. Ростова-на-Дону (район Сельмаш), что обусловливает доступность рабочей силы. Месторасположение предприятия удобно и выгодно как для заказчиков, так и для оптовых покупателей в транспортном отношении.
Рассмотрим маркетинговую ориентацию объекта бизнеса относительно предлагаемых в проекте технических решений: по «замыслу», «в реальном исполнении», «преимущества у производителя и потребителя». Важнейшим направлением развития производства на проектируемом участке является повышение степени его гибкости и адаптации к потребностям рынка:
«По замыслу»: индивидуальный подход к клиенту,  исполнение заказов населения на основе идей потребителя.
«В реальном исполнении»: создание эксклюзивных изделий по усовершенствованной технологии.
«Преимущества»:
- у производителя: снижение трудоемкости, повышение коэффициента загрузки оборудования, повышение конкурентоспособности предприятия.
- у потребителя: повышение качества продукции, индивидуальность, уникальность изделия, работа с дизайнером, реставратором.

Проектом предлагается изготовление новой сувенирной продукции. Разработка продукции производилась с учетом четырех уровней:
1) Основной уровень – «товар по замыслу». Представляет собой эксклюзивный арт-объект декоративного назначения, отображающий таинство рождения прекрасной юной девушки из морской раковины. Необычность идеи придает статуэтке неординарность, вызывает интерес.
2) В «реальном исполнении» арт-объект представляет собой художественное изделие из металла и керамики. Оно сочетает в себе различные технологии изготовления: литье по выплавляемым моделям, патинирование, формирование керамической формы, ее обжиг, глазурирование.
Изделие состоит из двух деталей: литой фигуры обнаженной девушки и керамической раковины из мелкодисперсного шамота, обожженной в муфельной печи при температуре 7000С. Детали соединяются между собой путем склеивания (девушка вставляется в раковину).
Название арт-объекта – «Рождение Афродиты» - обусловлено ярко выраженной тематикой «легенды о рождении Венеры» и картиной Сандро Боттичелли «Рождение Венеры», по которой богиня любви и красоты рождается из морской пены. «Афродита» - греческий прототип неземной красавицы.
Упаковка представляет собой прямоугольную коробочку, на дне задрапированную черным бархатом.
3) «Товар с подкреплением». Потребителю предлагаются дополнительные услуги и выгоды:
- предпродажная консультация;
- работа по индивидуальным заказам (по схеме изготовление изделий по образцам);
-  5 % скидка каждому 10-тому покупателю в праздничные дни.                            
Предприятие производит товар, который имеет весомое качественное преимущество по отношению к товарам-аналогам, имеющимся на рынке. Ключевым фактором успеха является постоянное обновление, усовершенствование продукции, предварительное знакомство с ней потребителя, поддержание имиджа престижных товаров.

АНАЛИЗ РЫНКА СБЫТА.
Новую продукцию предполагается реализовывать на Юге РФ. Это основной рынок для предприятия, поскольку основным видом деятельности данной фирмы   является изготовление сувенирной продукции из металла. В зависимости от совершенства конкуренции на рынке его можно отнести к рынку монополистической конкуренции. Это обусловлено высокой степенью дифференцированности и уникальности продукта и наличия достаточно большого количества производителей.
Сегментирование рынка осуществлено по географическому признаку - потребители Юга России, а также по экономическому признаку – преимущественно люди со средним и высоким уровнем дохода; по психографическому признаку – целевыми потребителями являются люди высокоинтеллектуальные, знающие толк в живописи и искусстве.
Предполагается изготовление изделий:
- по образцам моделей и реализация их на рынке частных лиц, а также на рынке юридических лиц (рынок индивидуальных заказчиков);
- мелкими сериями для торговых организаций.
На основе маркетинговых исследований целевых рынков сбыта с использованием экспертных методов осуществлено прогнозирование спроса на предлагаемую проектом новую продукцию предприятия. Экспертиза проведена с привлечением специалистов экономической службы предприятия. Прогноз продаж принят на уровне 70 % величины потенциального спроса (табл. 15).

Таблица 15

Прогноз продаж новой продукции

Срок проектирования –  3 года (с учетом планируемых каждый год модификаций товара), поэтому уровень инфляции следует учитывать. Все расчеты экономической части дипломного проекта выполнены в базисных ценах с последующей корректировкой основных показателей проекта на уровень инфляции. Прогноз уровня инфляции проекта представлен в табл. 16.

Таблица 16

Прогноз уровня инфляции

3.3. План производства

П р о и з в о д с т в е н н а я  п р о г р а м м а

В таблице 17 представлен баланс рабочего времени одного среднесписочного рабочего на первый год проекта. В расчетах условно принимается, что в последующие годы проекта показатели не изменятся.

Таблица 17

Баланс рабочего времени одного среднесписочного рабочего

При планировании численности рабочих определяют их явочный и списочный состав. Списочное количество рабочих определяется по формуле:

,

где Nяв. – явочное число рабочих (определяется как произведение явочной численности рабочих в одну смену на количество рабочих смен);
Zобщ. – общий процент дней невыходов (по проекту 16,33 %).

Списочное количество рабочих равно:

Число резервных рабочих равно:

Расчет численности рабочих и распределение их по разрядам выполняемых работ представлено в табл. 18.

Таблица 18

Определение численности основных рабочих

Определим годовой выпуск новых изделий. Для этого вначале рассчитаем выпуск изделий в смену.
Выпуск изделий в смену (в натуральном выражении) рассчитывается по формуле:

,
где  – явочная численность основных рабочих в одну смену, чел.;
Тсм. – продолжительность рабочей смены, час.;
Тизд. – трудоемкость изготовления изделия, час.

Выпуск изделий в смену составил:

Производственная программа определяется по формуле:

,

где М – выпуск изделий в смену;
Др – число рабочих дней в году (в нашем случае 251 дн.);
U – удельный вес трудоемкости изготовления данной продукции в общей трудоемкости производственной программы предприятия, доли единицы (далее по тексту просто «удельный вес новой продукции»);
s – количество смен.

Производственная программа:

Расчет производственной программы предприятия может быть выполнен в табл. 19.

Таблица 19

Годовая программа выпуска новой продукции

П о т р е б н о с т ь  в  д о л г о с р о ч н ы х  а к т и в а х

Стоимость производственного здания, занимаемого оборудованием проекта, можно условно определить по формуле:

,

где ЦV зд. – стоимость 1 м3 производственных помещений;
Sоборуд. – площадь, занимаемая оборудованием на планировке, м2;
h – высота производственного помещения;
U – удельный вес новой продукции, доли единицы.

Стоимость производственного здания, занимаемого оборудованием проекта с учетом доли новой продукции в производственной программе участка составила:

Норма амортизации производственного здания составляет 5 %. Годовая сумма амортизации производственного здания в расчете на новый ассортимент равна  0,68 тыс.р. .
Стоимость служебно-бытовых помещений с учетом удельного веса новой продукции можно определить по формуле:

,

где ЦV сл.пом. – стоимость 1 м3 служебно-бытовых помещений;
Sраб. – площадь служебно-бытовых помещений, приходящаяся на одного работающего, м2 (7 м2);
Nр – общая численность рабочих (явочная), чел;
U – удельный вес новой продукции, доли единицы.

Стоимость служебно-бытовых помещений:

Норма амортизации служебно-бытовых помещений составляет 5 %. Годовая сумма амортизации служебно-бытовых помещений в расчете на новый вид продукции составила 0,19 тыс.р. .
Стоимость оборудования, имеющегося на предприятии и необходимого для реализации данного проекта, установлена на основании данных базового предприятия и составила 800 тыс.р., в том числе с учетом удельного веса нового ассортимента 72 тыс.р. Средний процент износа оборудования равен 40 %. С учетом этого восстановительная стоимость оборудования в расчете на новый вид продукции составит 120 тыс.р. .
Средняя величина нормы амортизации по имеющемуся на предприятии оборудованию равна 16,66 %. С учетом этого годовая сумма амортизационных отчислений по оборудованию в расчете на новый вид продукции составит 12 тыс.р. .
Дополнительного оборудования и технических средств для реализации данного проекта не потребуется.

Расчет потребности в долгосрочных активах сведен в табл. 20

Таблица 20

Потребность в долгосрочных активах

П р о г н о з  з а т р а т.  О п р е д е  л е н и е  о п т о в о й  ц е н ы

Расчет стоимости основных материалов.
Расчет стоимости основных материалов на одно изделие выполнен в табл. 21.

Таблица 21

Расчет стоимости основных материалов на одно изделие

Расчет заработной платы основных производственных рабочих.
Форма оплаты труда основных рабочих – сдельная.
Прямой (тарифный) фонд заработной платы определяется по формуле:

,
где - расценка на изделие, р.;
Вн – объем производства изделий в натуральном выражении.

,  

где Тизд. – трудоемкость изготовления изделия, час.;
- средняя часовая тарифная ставка основных производственных рабочих, р. (средний разряд рабочих может устанавливаться в технологической части дипломного проекта).

, 
где - часовая тарифная ставка рабочего i-того разряда, р.;
Ni – число рабочих i-того разряда, чел;
N – общее число основных рабочих, чел.

Тарифная сетка основных рабочих представлена в табл. 22.

Таблица 22

Тарифная сетка рабочих

Средняя часовая тарифная ставка основных производственных рабочих равна:

Расценка на изделие составит:

Прямой фонд заработной платы основных рабочих:

Расчет прямого (тарифного) фонда оплаты труда представлен в табл. 23.

Таблица 23

Прямой (тарифный) фонд заработной платы основных производственных рабочих

В состав часового фонда заработной платы основных рабочих входит тарифный (прямой) фонд, премии (планируемые на основе действующей системы премирования на предприятии), доплаты за классность высококвалифицированным рабочим, доплаты за руководство бригадой, доплаты резервным рабочим за выполнение работ на операциях тарифицируемых ниже их разряда, доплаты за обучение учеников, доплаты рабочим в связи с отклонением от нормальных условий исполнения работы (тяжелые и вредные условия труда, высокая интенсивность труда, работа в ночное время) и др.

Часовой фонд оплаты труда в дипломном проекте определяется укрупнено по формуле:

где Кдоп.час. – коэффициент доплат по часового фонда оплаты труда основных производственных рабочих (принимается равным ).

Часовой фонд оплаты труда основных производственных рабочих равен:

Дневной фонд заработной платы основных производственных рабочих:

,
где Дн.вр. – доплаты за непроработанные часы, р.

,
где - процент доплат за непроработанные часы, %.

Доплаты за непроработанные часы равны:

Дневной фонд заработной платы равен:

Месячный фонд заработной платы основных производственных рабочих:

,
где Дн.вр. – доплаты до месячного фонда, р.
,
где - процент доплат до месячного фонда заработной платы (за непроработанные дни), % (берется из баланса рабочего времени). В нашем случае по проекту: очередные и дополнительные отпуска (10,76 %), отпуска по учебе (0,8 %), отпуска, связанные с выполнением  государственных обязанностей (0,4 %). Итого по проекту 11,96 % (10,76+0,8+0,4).

Доплаты до месячного фонда заработной платы составят:

Месячный фонд заработной платы основных производственных рабочих равен:

Часовой фонд заработной платы соответствует калькуляционной статье «Основная заработная плата производственных рабочих», а разница между месячным и часовым фондами – «Дополнительная заработная плата производственных рабочих».
Основная заработная плата производственных рабочих:

Основная заработная плата производственных рабочих равна:

Дополнительная заработная плата производственных рабочих:

Дополнительная заработная плата основных производственных рабочих равна:

Процент дополнительной заработной платы:

.

Процент дополнительной заработной платы равен:

Единый социальный налог берется от месячного фонда оплаты труда, т.е. от суммы основной и дополнительной заработной платы. Ставка налога 26 %. Единый социальный налог составит 59,14 тыс.р. .
Расчет часового, дневного, месячного фондов оплаты труда, основной и дополнительной заработной платы, единого социального налога представлен в табл. 24.

Таблица 24

Расчет часового, дневного и месячного фондов оплаты труда, основной и дополнительной заработной платы, единого социального налога

Прогноз затрат в калькуляционном разрезе.
Косвенные статьи затрат определены укрупнено:
- «Расходы на освоение производства»: 35 % от основной заработной платы основных производственных рабочих;
- «Общепроизводственные расходы»: 430 % от основной заработной платы основных производственных рабочих;
- «Общехозяйственные расходы»: 100 % от основной заработной платы основных производственных рабочих;
- «Коммерческие расходы»: 2 % от величины производственной себестоимости.
Сводная калькуляция себестоимости годового выпуска продукции в базовых ценах представлена в табл. 25.
При назначении цены использован метод «средние издержки плюс прибыль». Оптовая цена продукции определяется по формуле:

,

где Сед. – себестоимость единицы продукции, р.;
Rр – планируемый уровень рентабельности реализации продукции, % (можно принять равным ).

Таблица 25

Калькуляция себестоимости  годового выпуска  продукции в базовых ценах. Оптовая цена продукции

№ п/п	Статьи расходов	Величина  затрат
		на годовой выпуск продукции, тыс.р.	на единицу продукции, р.
1	2	3	4
1	Стоимость основных материалов	323,26	368,60
2	Основная заработная плата рабочих	214,87	245,01
3	Дополнительная заработная плата рабочих	12,60	14,37
4	Отчисления на социальные нужды	59,14	67,43
5	Расходы на освоение производства	75,20	85,75
6	Общепроизводственные расходы	923,94	1053,52
7	Общехозяйственные расходы	214,87	245,01
8	Итого производственная себестоимость	1823,88	2079,68
9	Коммерческие расходы	36,48	41,60
10	Полная себестоимость	1860,36	2121,28
11	Переменные издержки ? (стр.1 ? стр. 4)	609,87	695,40
12	Постоянные издержки (стр.10 – стр.11)	1250,49	1425,87
	в том числе: амортизационные отчисления	12,87	14,68
13	Планируемый уровень рентабельности реализации продукции, %	-	30
14	Оптовая цена продукции	-	2758

Прогноз затрат в калькуляционном разрезе по периодам проекта представлен в табл. 26 с учетом прогноза уровня инфляции по отдельным направлениям затрат, представленного в таблице 26.

Таблица 26

Прогноз затрат в калькуляционном разрезе по периодам проекта
(в тыс.р.)

Потребность в оборотных средствах. Затраты на НИОКР и                          технологическую подготовку производства

Потребность в оборотных средствах определена укрупнено, в размере  от производственной себестоимости продукции.
Затраты на НИОКР и технологическую подготовку производства оставляют порядка 3 % от прогнозируемого объема продаж. Данные затраты списываются в течении двух лет на себестоимость продукции равными долями. Величина этих затрат учтена при расчете общепроизводственных расходов.
Потребность в оборотных средствах и затраты на НИОКР и ТПП определены в табл. 27.

Таблица 27

Потребность в оборотных средствах. Затраты на НИОКР и ТПП

3.4. Финансовый план

Потребность в инвестициях и источники их финансирования

Потребность в инвестициях и источники их финансирования представлены в табл. 28.

Таблица 28

Потребность в инвестициях и источники их финансирования

Источником финансирования инвестиционных затрат выступают собственные средства предприятия.

Прогноз финансовых результатов проекта

Расчет показателей прибыли по периодам проекта представлен в табл. 29.

Таблица 29

Расчет показателей прибыли проекта

Финансовая оценка проекта

Расчеты критического объема продаж и запаса финансовой прочности выполнены для первого года проекта и сведены в табл. 30. (наглядно представлены на рис.5).

Таблица 30

Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности проекта (1 год)

Наименование показателя	1 год
1. Выручка от продажи продукции, тыс. р.	2839,87
2. Постоянные издержки, тыс. р.	1328,44
3. Переменные издержки, тыс. р.	675,56
4. Удельный вес условно-переменных расходов в объеме выручки от продажи продукции, доли единицы (стр.3 / стр.1)	0,2379
5. Точка безубыточности, тыс. р. (стр. 2 /  (1 - стр. 4))	1743,13
6. Точка безубыточности, шт.	554
7. Запас финансовой прочности, тыс. р. (стр. 1 - стр.5)	1096,74
8. Запас финансовой прочности, % (стр. 7 / стр. 1) х 100 %	38,62

Рис 5. Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности проекта

Оценка эффективности  проекта

Эффективность мероприятий проекта определена с использованием принципов и методики оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях рыночных отношений.
Определим ставку дисконтирования без учета инфляционной премии:

Е = r + премия за риск,

где r – безрисковая норма дисконта (принимается равной реальной величине (т.е. очищенной от инфляции) средней депозитной, или средней кредитной ставок коммерческих банков, или ставки рефинансирования, или индивидуальной нормы доходности капитала и др.).

Безрисковая норма дисконта принята по индивидуальной норме доходности капитала на уровне 6 %. Премия за риск при освоении новой продукции может быть принята на уровне 10%.

Е = 0,06 + 0,10 = 0,16.

Определим коэффициенты дисконтирования. Точкой приведения будем считать конец нулевого шага. Норма дисконта постоянна по периодам проекта.
 

t 0 = 0.

Расчет коэффициентов дисконтирования выполнен в табл. 31.

Таблица 31

Коэффициенты дисконтирования

Базисный индекс общей инфляции, т.е. индекс изменения общего уровня цен в t-ом периоде проекта по отношению к моменту расчета t 0, т.е. к точке приведения (в нашем случае – нулевой период), I (t, t 0) рассчитан в табл. 32.

Таблица 32

Индекс общей инфляции по периодам проекта

Расчет интегральных показателей эффективности проекта выполнен в табл. 33. Чистый денежный поток определен укрупненным методом как сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений (12,87 тыс.р. в ценах базового периода). Амортизационные отчисления индексируются в соответствии с прогнозом инфляции для основных фондов по периодам проекта (таблица 2).
Величина инвестиций определяется с учетом реальной потребности в инвестициях (267,59 тыс.р. - таблица 28) и определенной в «Плане производства» стоимости производственных зданий и служебно-бытовых помещений, а также стоимости ранее приобретенного оборудования, используемого в данном проекте (учитывается по остаточной стоимости) – 89,28 тыс.р. (таблица 6).

Таблица 33

Определение интегральных показателей эффективности мероприятий проекта

Статический срок окупаемости проекта определяется на основании данных в строке 9 табл. 33. Из нее видно, что он лежит внутри шага t = 1, т.к. как в конце шага t = 0 сальдо накопленного потока S 0 = - 356,87 < 0, а аналогичное сальдо в конце шага t = 1  S 1 = 244,53 > 0.  Для уточнения положения момента окупаемости обычно принимается, что в пределах одного шага (в данном случае t = 1) сальдо накопленного потока меняется линейно, тогда «расстояние» Х от начала шага до момента окупаемости (выраженное в продолжительности шага расчета) определяется по формуле:

шага расчета       
(в данном случае – года)

Срок окупаемости, отсчитанный от начала первого шага, составляет        РР стат. = 0,59 года или 7,08 месяца (0,59 · 12).

Динамический срок окупаемости проекта определяется на основании данных в строке 13 табл. 33. Из нее видно, что он лежит внутри шага t = 1.

Срок окупаемости, отсчитанный от начала первого шага, составляет РРДИН. = 0,69 лет или 8,28 месяцев (0,69 · 12).

Внутренняя норма доходности установлена методом итерационного подбора ставки дисконтирования при вычислении чистого дисконтированного дохода. При ставке дисконтирования 170 % чистый дисконтированный доход проекта принимает отрицательное значение NPV = - 15,56 тыс. р.    (табл. 34). Следовательно, в интервале (Е 1 = 16 %, Е 2 = 170 %) показатель NPV меняет свое значение с «+» на «- ».

Таблица 34

Вычисление чистого дисконтированного дохода
при ставке дисконтирования 170 %

Далее была применена формула:

Таким образом, чистый дисконтированный доход равен нулю при ставке дисконтирования 167,7 %.

Анализ интегральных показателей подтверждает достаточно высокую  эффективность рассматриваемого проекта и то, что он может быть принят к реализации. Об этом свидетельствуют значения интегральных показателей эффективности:
- чистый дисконтированный доход NPV = 1028,13 тыс. р., что больше  нуля (порогового значения для принятия или отклонения проекта);

- индекс доходности PI =3,88, что больше единицы (порогового значения для принятия или отклонения проекта);

- внутренняя норма доходности IRR = 167,7 %, что больше выбранной ставки дисконтирования, равной E = 16%.