Рабочая программа

Тема 1. Инвестиции и инвестиционная деятельность предприятия.

1.1. Экономическая сущность и виды инвестиций. Понятие инвестиций. Виды инвестиций. Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций. Классификация инвестиций по отношению к объекту вложения, по периоду осуществления, по степени надежности, по источникам привлечения капитала и др. Инвестиционный процесс. Объекты инвестирования. Субъекты инвестирования.

1.2. Инвестиционная деятельность предприятия. Инвестиционная деятельность предприятия: сущность, особенности отечественной и зарубежной практики. Оценка инвестиционного климата в России. Участники инвестиционной деятельности: основные типы инвесторов. Источники инвестиций. Формы и условия инвестирования. Методы инвестирования: самофинансирование, акционирование, долгосрочное кредитование, лизинг и др.

1.3 Основные методы регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации. Основы законодательства РФ об инвестиционной деятельности: гарантия прав и защита инвестиций, ответственность субъектов инвестиционной деятельности и государственных органов. Правовые основы регулирования иностранных инвестиций в РФ. Экспертиза инвестиционных проектов в России.

Тема 2. Основы принятия инвестиционных решений.

2.1. Инвестиционные проекты и их классификация. Понятие инвестиционного проекта. Классификация инвестиционных проектов. Фазы развития проекта: предынвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная. Задачи, решаемые на каждой фазе инвестиционного проектирования.

2.3. Принципы оценки эффективности инвестиционных решений. Критерии оценки инвестиционных решений. Стандартизация подходов к оценке инвестиций в методике («Руководство по оценке проектов») Международного центра промышленных исследований при ЮНИДО. Финансовая состоятельность (финансовая оценка) и экономическая оценка эффективности инвестиций.

Тема 3. Методы оценки инвестиционных проектов.

3.1. Классификация методов экономической оценки инвестиций. Статические методы оценки инвестиций: простая норма прибыли, срок окупаемости. Динамические методы оценки инвестиций.

3.2. Учет фактора времени в расчетах эффективности. Сущность дисконтирования и компаундирования, фактор аннуитета. Ставка сравнения. Средняя стоимость капитала. Учет рисков и инфляции при определении ставки сравнения.

3.3. Динамические методы оценки инвестиций. Денежный поток: понятие, порядок расчета. Чистый дисконтированный доход (NPV): понятие, порядок расчета, экономическая сущность. Влияние на размер чистого дисконтированного дохода ставки сравнения. Правило выбора вариантов инвестирования по показателю NPV. Внутренняя норма прибыли (Internal rate of return). Правило оценки варианта вложения по IRR. Индекс доходности (рентабельность инвестиций) (Profitability index): понятие, сущность и порядок расчета. Правило выбора варианта по PI. Период окупаемости инвестиций: понятие, порядок расчета, особенности использования для оценки вариантов инвестирования. Сравнительная характеристика методов: чистого дисконтированного дохода, внутренней нормы прибыли, срока окупаемости, индекса доходности.

Тема 4. Оценка инвестиционных решений в условиях неопределенности и рисков.

4.1. Фактор неопределенности и риски проектов. Понятие неопределенности и риска. Риски, возникающие при реализации инвестиционного проекта. Виды рисков по стадиям реализации проекта.

4.2. Методика расчета рисков по стадиям проекта. Вероятностный анализ как метод учета неопределенности. Расчет критических точек проекта. Анализ чувствительности проекта.

4.3. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов в условиях инфляции. Учет фактора инфляции и механизма его влияния на результаты реализации проекта. Выбор и обоснование метода расчета: в постоянных или текущих ценах. Использование твердых валют в качестве расчетной денежной единицы.

Тема 5. Принятие решений по инвестиционным проектам. Анализ альтернативных проектов. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности. Оптимизация распределения инвестиций по нескольким проектам. Принятие решений по оценке экономической эффективности проектов в хозяйственной системе: на уровне народного хозяйства, на уровне региона (отрасли), мирового хозяйства.

Тема 6. Инвестиции в инновационную деятельность.

6.1. Инновационная деятельность как объект инвестирования. Понятие инноваций, инновационной деятельности. Необходимость инвестиций в инновационную деятельность. Система финансирования инновационной деятельности. Факторы, оказывающие наиболее существенное влияние на механизм финансирования инновационной деятельности.

6.2. Классификация инноваций. Значение классификации инноваций. Структура и использование классификатора в управлении инновациями. Классификация инноваций по различным признакам: по степени новизны, области применения инноваций, степени интенсивности, эффективности и др. Взаимосвязь продуктовых и технологических инноваций.

6.3. Инновационный процесс и инновационная деятельность. Инновационный процесс. Особенности организации инновационных процессов. Модели инновационного процесса. Стадии инновационного процесса. Стадии жизненного цикла нововведений. Распределение затрат и времени жизненного цикла инноваций. Диффузия инновации. Субъекты инновационного процесса. Основные направления инновационной деятельности.

6.4. Государственная инновационная политика. Общая схема формирования и реализации приоритетных направлений НТП в РФ. Государственная инновационная политика: понятие, цель, задачи, важнейшие принципы и элементы. Государственное регулирование инновационной деятельности: понятие, основные методы и инструменты. Основные функции и задачи государственных органов в процессе управления инновационной сферой. Процесс формирования и реализации приоритетных направлений НТП.

6.5 Организация и планирование конструкторской подготовки производства (КПП). Задачи, содержание, этапы КПП. Организация конструкторских работ. Пути сокращения сроков КПП. Интеграция конструкторских и технологических работ в машиностроении. Система автоматизированного проектирования (САПР). Экономическое обоснование проектируемых машин: методы планирования себестоимости новой продукции. Калькуляция себестоимости и методы ее расчета. Определение цены новой продукции. Определение экономического эффекта и срока окупаемости капиталовложений.

6.6. Организация и планирование технологической подготовки производства. Задачи, содержание этапов технологической подготовки производства. Методы ускорения технологического проектирования (типизация, нормализация, специализация производства, оснастки). Экономическая оценка прогрессивности технологических процессов: определение технологической себестоимости продукции, удельных капиталовложений, области экономически эффективного применения варианта (критической программы).

6.7. Организация освоения производства новой техники. Задачи и содержание организационной подготовки производства. Методы перехода на выпуск новой продукции. Период освоения новой продукции и пути его ускорения. Влияние организационной подготовки производства на ускорение освоения новой продукции.

6.8. Разработка инновационных стратегий. Понятия, виды и особенности инновационных стратегий. Типы инновационного поведения фирм. Стратегии инновационных организаций.

6.9. Организационные формы инновационных предприятий. Формирование инновационных подразделений. Формы малого инновационного бизнеса и венчурные предприятия. Классификация научных организаций. Альянсы, консорциумы и совместные предприятия как форма межфирменного инновационного сотрудничества.